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为什么商业承兑汇票融资对出票人跟持票企业都

更新时间: 2018-12-01

为什么商业承兑汇票融资对出票人跟持票企业都是双赢?“缓解民营企业特别是小微企业融资难融资贵”是日前召开的国务院常务会议的重要精神。此次会议不仅决定要发展专项举措,解决拖欠民营企业账款问题,部署有效发挥政府性融资担保作用,支持小微企业和“三农”发展,还判断了下一步的三件大事。在三件大事中,居首位的即为“要拓宽融资渠道”。

事实上,无论从作为商业银行及格担保品,还是从创新融资工具角度看,商业承兑汇票(商票)都能在缓解小微企业融资难融资贵方面,表演主要角色,施展重要作用。

目前,央行已允许商业银行用AA+以下评级的“较低信用评级的债券”作为抵押物抵押给央行,获取利率较低的融资。这让信用评级不高的企业也能通过发债融资。而商票是由信用较高的企业开出的短期票据,较之“较低信用评级的债券”危险更低,而且持有商票的个别都是小微企业,是当前政策大力支持和扶持的对象。因此,用商票作为抵押物,从央行获得资金,可能让商业银行领有更多可贷资金,也能因而更好地缓解小微企业融资难融资贵。

妇孺皆知,商票重要是由一些信用较高的企业开出的无担保短期票据。这些票据不仅可以背书转让,还能到有保贴额度的主办行贴现。如果央行允许商业银行将贴现到手的商票作为抵押品,从央行融资(中期借贷方便),那么商业银即将占领贴现大额商票的踊跃性,假如政策再对商业银行在小额商票贴现方面予以激励和倾斜,那么商业银行商票贴现热情高涨,信贷资金就可以精准“滴灌”到小微企业身上。

会议指出,除了要“从大型企业授信范畴中拿出一部分,用于增加小微企业贷款”外,还要“将中期借贷便利合格担保品范围,从单户授信500万元及以下小微企业贷款扩至1000万元”。此外,会议还恳求“翻新融资工具,深刻多品位资本市场改革,支撑更多小微企业发展股权、债券融资”。

特殊是,随着央行《对尺度和促进电子商业汇票业务发展的告知》的下发,我国票据电子化发展迅速。这一告诉清楚请求,金融机构应决定资信状态良好、产供销关系牢固的企业,鼓励其签发、收受和转让电子商业承兑汇票;探索采用保函、保障与保贴业务等形式,增强电子商业承兑汇票信用,增进电子商业承兑汇票流利。鼓励电子贸易承兑汇票的出票人、承兑人进行信用评级,充分应用电票体系的评级信息登记功能,提高票据信用保障,并严格按照“恪守信用、履约付款”的结算准则,及时足额兑付到期电子商业承兑汇票。电子商业承兑汇票的收受人可利用电票系统的支付信誉查问功效理解出票人跟承兑人的资信状况。能够说,电票的发展,不仅保障了商票的实在性和切实商业背景,“遵取信用、履约付款”的结算准则,也为商票作为典质品供应了信用保障,有效降落了抵押品的兑付危险。

如何拓宽小微企业融资渠道?